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LA VARIATION DE TRESORERIE |
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LE TABLEAU DE FINANCEMENT ANALYSANT LA VARIATION DE TRESORERIE
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LE FONDS DE ROULEMENT (FDR) se définit comme l'excédent des ressources stables sur les emplois fixes. Il constitue la marge de sécurité de l'entreprise pour faire face à ses besoins de financement nés de l'exploitation.
LA RESSOURCE EN FDR : c'est la part des ressources stables (fonds propres, emprunts, subventions) qui n'a pas servi à payer des investissements et qui peut donc servir aux besoins courants de l'activité de l'entreprise.
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INSUFFISANCE EN FDR : C'est la part des investissements qui n'a pu être payée par les ressources stables.
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LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT. L'activité de l'entreprise crée des besoins de financement, des stocks et des créances et génère ses propres ressources de financement (avances clients, fournisseurs ..).
BESOIN ou DEGAGEMENT EXPLOITATION lié aux conditions d'exploitation de l'entreprise(délais de fabrication, de stockage, durée du crédit consenti aux clients, durée du crédit obtenu des fournisseurs, etc..).
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BESOIN ou DEGAGEMENT HORS EXPLOITATION. Il s'agit principalement des opérations sur immobilisations ou sur capital non achevées à la date de clôture de l'exercice, dette fiscale due à l'impôt sur les sociétés, etc
L'équilibre financier parfait serait réalisé par l'égalité stricte entre FONDS DE ROULEMENT et BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT. Cet équilibre ne se trouve pratiquement jamais réalisé.
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L'écart constaté correspond à la TRESORERIE
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LEXIQUE
